الاستثمار في الذهب بالبحرين: السبائك والضريبة والحساب الرقمي

ما طرق الادخار في الذهب المتاحة في البحرين؟

يمكن تقسيم الخيارات في البحرين إلى أربعة: السبائك، والعملات الذهبية، والمشغولات، والذهب الرقمي عبر حساب بنكي. ولكل منها تكلفة دخول وخروج مختلفة، وطريقة حفظ مختلفة، ومعاملة ضريبية مختلفة.

ونقلت صحيفة غلف ديلي نيوز في أكتوبر 2025 عن فرع البحرين في جمعية الذهب والمجوهرات الخليجية أن المشترين اتجهوا إلى السبائك أكثر من المشغولات الجديدة في تلك الفترة، وأن بعضهم باع حليًا قديمة لشراء سبائك. وهذه ملاحظة سوقية في وقت محدد، لا قاعدة ثابتة.

هذه الصفحة تصف الخيارات وفروقها فقط، ولا توصي بأي منها، فالقرار يعتمد على ظروف كل شخص وأهدافه.

ما الفرق في التكلفة بين السبائك والمشغولات في البحرين؟

الفرق الأول هو المصنعية: السبيكة يُدفع فيها هامش صغير فوق سعر الذهب الخام، بينما تحمل القطعة المشغولة مصنعية قد تكون كبيرة في القطع اليدوية والمرصعة، وهي لا تُسترد عادة عند البيع.

والفرق الثاني هو الضريبة: تخضع المشغولات لضريبة القيمة المضافة بالنسبة الأساسية 10%، أما الذهب الاستثماري المؤهل فيخضع لنسبة الصفر بحسب أدلة متخصصة في قانون الضريبة البحريني.

والنتيجة أن سعر السبيكة المؤهلة يكون أقرب إلى السعر المرجعي لعيار 24 (50.705 دينار للغرام اليوم الأحد 11 أكتوبر 2026)، بينما يبتعد سعر الطقم عنه بقدر المصنعية والضريبة. في المقابل، للمشغولات قيمة استعمالية واجتماعية لا تقاس بالسعر وحده.

ما شروط إعفاء الذهب الاستثماري من الضريبة في البحرين؟

يتضمن المرسوم بقانون رقم 48 لسنة 2018 بشأن ضريبة القيمة المضافة فصلًا بعنوان فرض الضريبة بنسبة الصفر (الفصل الثالث عشر، المادة 53)، وتذكر أدلة ضريبية متخصصة أن الذهب والفضة والبلاتين الاستثماري من التوريدات الخاضعة لنسبة الصفر.

وبحسب ما تنشره هذه الأدلة، يُشترط ليُعد الذهب استثماريًا أن يكون نقاؤه 99% فأكثر، وأن يكون قابلًا للتداول في أسواق السبائك العالمية، وأن يحمل شهادة من وزارة الصناعة والتجارة أو جهة مرخصة منها. ولم نتمكن من قراءة نص المادة ولا دليل الجهاز الوطني للإيرادات مباشرة، فنذكر الشروط بحسب ما نُشر.

وعمليًا، يفيد التأكد من أن الفاتورة تذكر نقاء السبيكة ووزنها ومصدرها، وأن الضريبة لم تُضف إليها إذا كانت مؤهلة.

من يبيع سبائك الذهب في البحرين؟

تُباع السبائك والعملات في محلات الذهب وسلاسل المجوهرات، وعند تجار متخصصين في السبائك. ومن الأسماء التي ذكرتها غلف ديلي نيوز شركة بوليون تريدينغ سنتر التي لها مكاتب في البحرين ودبي.

أما البنوك، فلم نتحقق من موقع رسمي لبنك بحريني يبيع سبائك مادية للأفراد في الفروع. والمنتج المصرفي الذي تحققنا منه هو حساب الذهب الرقمي لدى بيت التمويل الكويتي، البحرين.

وعند الشراء من أي جهة، يفيد طلب فاتورة تذكر النقاء والوزن والرقم التسلسلي للسبيكة إن وُجد، فهذه البيانات تسهل إعادة البيع لاحقًا.

ما حساب الذهب الرقمي في البحرين ومن يشرف عليه؟

أعلن بيت التمويل الكويتي، البحرين، في 15 ديسمبر 2025 عن حساب الذهب، ووصفه بأنه أول حساب للاستثمار والادخار بالذهب في المملكة. وبحسب البنك، يبدأ الادخار من غرام واحد، ويُفتح الحساب ويُدار عبر التطبيق دون زيارة الفرع، والشراء والبيع متاحان على مدار الساعة، والمنتج متوافق مع أحكام الشريعة.

ولم يذكر إعلان البنك إمكانية التسليم المادي للذهب ولا أحجام السبائك، فهذه أسئلة يجيب عنها البنك نفسه. والفرق الجوهري بين هذا الحساب والسبيكة أن صاحب الحساب لا يحمل الذهب بيده.

تخضع البنوك في البحرين لرقابة مصرف البحرين المركزي، ويدير المصرف كذلك بيئة تجريبية رقابية لشركات التقنية المالية تتيح اختبار المنتجات المبتكرة قبل التوسع. وأي تطبيق للذهب الرقمي يمكن التحقق من ترخيصه في سجلات المصرف المركزي.

هل توجد صناديق ذهب مدرجة في بورصة البحرين؟

لم نجد خلال بحثنا صندوقًا متداولًا للذهب مدرجًا في بورصة البحرين، ولم نتمكن من التحقق من ذلك في قائمة رسمية للبورصة. لذلك لا نذكر اسم صندوق.

والمستثمر الذي يريد التعرض للذهب عبر الأوراق المالية يلجأ عادة إلى صناديق مدرجة في أسواق أخرى عبر شركات الوساطة، وهذه تخضع لقواعد الوساطة والرقابة في البلد المعني، وليست ذهبًا ماديًا.

والفرق بين الصندوق والسبيكة يشبه الفرق بين الحساب الرقمي والسبيكة: سهولة في البيع والشراء، مقابل عدم امتلاك المعدن نفسه.

كيف يُحفظ الذهب ويُعاد بيعه في البحرين؟

الحفظ في المنزل أرخص لكنه يحمل خطر السرقة والضياع، والحفظ في خزائن الأمانات لدى البنوك يتطلب رسومًا وشروطًا تحددها البنوك نفسها. وفي الحالتين، يفيد الاحتفاظ بالفواتير وشهادات النقاء مع الذهب أو في مكان آمن آخر.

عند البيع، يشتري المحل الذهب بوزنه وعياره بسعر أقل من سعر البيع، ولم نجد مصدرًا ينشر مقدار هذا الفرق في البحرين. وتباع السبائك المعروفة بسهولة أكبر من القطع المشغولة، ولا تخسر مصنعية كبيرة لأنها لم تُدفع أصلًا.

أما الحساب الرقمي فيُباع عبر التطبيق بسعر البنك، والفرق بين سعري الشراء والبيع فيه هو تكلفة الدخول والخروج.

ما مخاطر الادخار في الذهب في البحرين؟

الخطر الأول تقلب السعر: لأن الدينار مربوط بالدولار عند 0.376، يتحرك سعر الذهب بالدينار مع سعره العالمي بالدولار صعودًا وهبوطًا، ولا يحمي الربط من هذا التقلب.

والخطر الثاني تكلفة الدخول والخروج، أي المصنعية والضريبة والفرق بين سعري البيع والشراء، وهي قد تبتلع جزءًا من أي ارتفاع في الأجل القصير. والخطر الثالث الغش في القطع غير المدموغة، والرابع خطر الطرف المقابل في المنتجات الرقمية.

لا تقدم هذه الصفحة نصيحة استثمارية، والغرض منها شرح الخيارات وتكاليفها كما هي.